פורקס – מסחר מרתק בשוק הפיננסי הגדול בעולם

משמעותו הבסיסית של המונח פורקס היא שוק מטבע החוץ העולמי, המילה פורקס נגזרת מהביטוי הלועזי למטבעות זרים – Foreign Exchange – FOREX. שוק הפורקס העולמי הוא השוק הפיננסי הגדול בעולם עם היקף מסחר יומי של מעל 3 טריליון דולר – היקף מסחר עצום לעומת כל מכשיר השקעה או מסחר אחר. מדובר על שוק מבוזר שבו מטבעות נסחרים "מעבר לדלפק"

שוק פעיל 24 שעות

שוק הפורקס פועל דרך מרכזים פיננסיים עולמיים שמשמשים כמוקדי המסחר העיקריים למערכת מקיפה וגדולה מאוד של קונים ומוכרים מסוגים שונים ולמטרות שונות. זהו השוק הפיננסי היחידי שפעיל במשך 24 שעות ביממה ולמשך שבוע מסחר שלם (שני עד שישי), נהוג לומר כי שוק הפורקס עוקב אחרי השמש כי הוא מתחיל עם פתיחת השווקים הראשונים במזרח ובאוסטרליה, ממשיך עם שווקי אירופה ואז אל שווקי ארה"ב וחוזר חלילה. כך שסוחרי פורקס יכולים לבצע עסקאות קנייה ומכירה בכל רגע נתון בתוך שבוע המסחר.

סוחרים פרטיים, מוסדיים וממשלתיים

פורקס הוא שוק כל כך גדול כי הוא מקיף מגוון עצום של קונים ומוכרים, בשוק פעילים סוחרים ומשקיעים פרטיים שמטרתם השגת תשואות חיוביות על ידי הפרשי מטבעות שונים, סוחרים מוסדיים שכוללים בתיק ההשקעות שלהם מרכיב מזומן של מט"ח, עסקים מכל העולם שמבצעים עסקאות גלובליות שמערבות כמה סוגים של מטבעות ואפילו ממשלות שרוכשות מט"ח בצורות שונות.

למעשה, אפילו נגיד בנק ישראל הוא שחקן גדול בשוק הפורקס, בנק ישראל נוהג לרכוש דולרים ומשלם עליהם בשקלים ובכך הוא מבצע עסק פורקס שמערבת את צמד המטבעות דולר/שקל.

המטבעות ושיטת קביעת השערים

בעולם קיים מגוון גדול של מטבעות שונים, כמעט לכל מדינה יש מטבע מקומי משלה ולכן כל עסקה שנעשית עם גורם ממדינה אחרת מחייבת המרה של מטבעות. במסחר פורקס נהוג לחלק את המטבעות השונים לכמה סוגים עיקריים – כאשר החלוקה מתבססת על מטבעות נפוצים ובעלי סחירות גבוהה לכאלו בעלי היקפי מסחר קטנים יותר.

  • מייג'ורס (עיקריים): בעלי היקפי המסחר הגדולים ביותר, דולר ארה"ב, יורו, ין יפני, ליש"ט, דולר קנדי, דולר אוסטרלי.
  • מיינורס (שוליים): קרונות שבדיות, דניות, נורבגיות, דולר ניו זילנד, ראנד דרא"פ, יואן, לירה טורקית ועוד מטבעות של כלכלות יחסית גדולות בעלי היקפי מסחר קטנים יותר.
  • אקזוטיים: מטבעות נדירים יותר שאין בהם היקפי סחר פורקס גדולים כלל, פלטפורמות מסחר פרטיות רבות אינן מציעות מסחר במטבעות אלו – מדובר על מטבעות של מדינות קטנות ושוליות מבחינת הכלכלה העולמית.

קביעת השערים נעשית באופן ממוחשב על ידי שקלולים סבוכים של היצע וביקוש, מדובר על מערכת עולמית מקיפה מאוד. הנתונים מגיעים בעיקר מבנקים מרכזיים בכל העולם ובנקים מסחריים גדולים כך שנעשה שקלול של שערי המטבעות השונים – התנודות בפורקס מהירות מאוד וציטוט שער של צמד מטבעות משתנה במרווחים קטנים מאוד בכל שניה כמעט.

ההיצע והביקוש של המטבעות השונים מושפע מאוד מאירועים כלכליים, פוליטיים, מדיניים, ביטחוניים וכדומה בכל העולם.

מסחר בשוק הפורקס

לאחר כל ההקדמות האלו צריך להבין גם מה זה בפועל מסחר עצמאי בפורקס.  בשוק מוכרים וקונים מטבעות ומדובר על ספוקלציה של הסוחר לגבי שערי המטבעות שמשתנים תמידית –סוחרים מרוויחים כאשר השער של מטבע אחד משתנה לכיוון המתאים לצפי שלהם ולעסקה שביצעו. בשונה ממסחר במניות או בניירות ערך אחרים בבורסה, סוחרי פורקס לא משלמים עמלה על ביצוע פעולות קנייה ומכירה, אלא ברוקר הפורקס שדרכו סוחרים מרוויח את הרווח שלו מהעסקאות דרך המרווח בין שער הקנייה לשער המכירה – מרווח שנהוג לקרוא לו "ספרד" (SPREAD).

עסקת פורקס נקראת פוזיציה (עמדה), עיקרון העסקה פשוט מאוד – המסחר מתנהל בצמדי מטבעות כאשר בכל פוזיציה קונים מטבע אחד ומוכרים את המטבע השני, למשל הצמד הפופולארי יורו/דולר. לכל צמד יש שני מחירים:

  • מחיר קנייה – BID: המחיר בו רוכשים את המטבע. הפעולה היא BUY.
  • מחיר מכירה – ASK: המחיר בו נמכר המטבע. הפעולה היא SELL.

בכל פוזיציה בפורקס הסוחר משער על בסיס נתונים שונים כי ערכו של מטבע הבסיס בעסקה יעלה או ירד לעומת המטבע המשני בצמד, כאשר הרווח הוא אם השוק אכן הלך לכיוון שאותו צפה הסוחר ואז הוא יכול למכור את המטבע במחיר יקר יותר לשוק או לחלופין אם ביצע עסקת מכירה הוא יכול להרוויח כי חזה נכון את ירידת שער המטבע.

ביצוע פוזיציה בשוק הפורקס – מסחר בשני הכיוונים

כאשר רוצים לבצע עסקת פורקס יש להחליט קודם על סכום, כאשר בכל פלטפורמות המסחר מוענק לסוחר מינוף גדול שיוסבר מיד. הסוחר רוצה לפתוח פוזיציה של 100,000 על הצמד יורו/דולר למשל. אם הוא חושב שערך היורו יעלה מול הדולר הוא לוחץ על BUY ואם שערכו יפחת אז הוא לוחץ על SELL. בפורקס אפשר להרוויח גם עם ערך מטבע הבסיס יורד וזה עוד מאפיין ייחודי של השוק המרתק הזה.

חשוב להבין כי ברוב פלטפורמות המסחר ניתן לקבוע מגבלות אוטומטיות על העסקאות. אפשר לקבוע סכום מקסימאלי שמוכנים להפסיד וכך עם העסקה מגיעה להפסד כזה היא נסגרת אוטומטית והסוחר לא יכול להפסיד מעל הסכום שקבע – וזה עובד גם בכיוון ההפוך של קביעת רווח לסגירה אוטומטית. מגבלות אלו נקראות לימיטים.

ציטוטי צמדי המטבעות

המטבע הראשון בצמד (משמאל באנגלית) המטבעות הוא מטבע הבסיס (BASE) והמטבע השני מוגדר כנגדי. פוזיציית פורקס נעשית במטבע הבסיס. בצמד GBP/JPY (ליש"ט/ין) מטבע הבסיס הוא GBP כך שאם הסוחר רוצה לבצע עסקת קנייה לצמד הוא קונה ליש"ט ומוכר ין יפני. המשמעות של עסקה זו היא שהוא צופה שערך הליש"ט יעלה מול הין, לכן כל עסקת פורקס היא דו-צדדית.

מינוף ועירבונות

יתרון מרכזי של מסחר פורקס הוא המינוף שמעניקים הברוקרים הפרטיים. המינוף מאפשר לסוחרים לשלוט על סכומי כסף הרבה יותר גבוהים מאשר הסכום האמיתי שהפקידו וסיכנו. מכאן כוחו העיקרי של הפורקס ומכאן הפוטנציאל לרווחים גדולים ומהירים. במינוף בסיסי של 1:00 הסוחר צריך יחידת מטבע אחת והוא יכול לסחור בפועל עם 100 יחידות, כך ש-1,000$ שווים במסחר 100,000$. הסיכון הוא רק על סכום ההפקדה ולא מפסידים יותר מכך.

העירבונות לעסקת פורקס פועלים שונה משוק המניות למשל, עם העירבון הדרוש לשמור על הפוזיציה פתוחה הופסד אז הפוזיציה פשוט נסגרת אוטומטית. העירבון נקבע על בסיס שער הצמד ובהתאם לרמת המינוף.

מסחר על פלטפורמות מסחר פרטיות אינטרנטיות

המסחר עצמו בשוק הפורקס מתנהל על גבי פלטפורמה אינטרנטית משוכללת ומקיפה. ישנם ברוקרים רבים שפועלים באמצעות אתרי אינטרנט והם מציעים שירותי מסחר ללקוחות, לרוב החברות יש חדר מסחר עצמאי לביצוע העסקאות ולסיוע לסוחרים. הפלטפורמה המובילה כיום בשוק הפורקס נקראת מטה-טריידר 4.

עבור סוחרי פורקס רצוי להכיר ולהבין מעט בכלכלה וכל הזמן ללמוד את התחום ואת הגורמים שמשפיעים עליו, לנסות לבצע עסקאות על בסיס נתונים אמיתיים ולא תחושות בטן. חשוב לדעת לנצל את המינוף הגבוה אך גם להיזהר לא להפסיד במהירות בגלל תנודות קטנות שבזכות המינוף משפיעות במהרה על העירבונות ורמת הרווח או ההפסד. a b c d

ראו גם:

מסחר בביטקוין