חוזים עתידיים יכולים להיות מכמה סוגים, כאשר חלק מהמאפיינים משותפים וחלק אחר שונים.
חלק גדול מהחוזים העתידיים הוא על מכשיר פיננסי, כאשר הסליקה המתבצעת היא כספית, ורוכש החוזה איננו מעוניין בנכס הבסיס עצמו.
מצד שני, ישנם חוזים עתידיים שבהם שני הצדדים מעוניינים להבטיח עסקה של נכס ממשי, במועד עתידי כלשהו, ובתנאים ידועים מראש.
מאפייני חוזה עתידי
ניתן לראות בחוזה העתידי כמה מאפיינים:
- שני צדדים – כמו בכל חוזה, גם בחוזה העתידי ישנם שני צדדים לעסקה.
- נכס בסיס – חוזים עתידיים שונים יכולים להיות על נכס ממשי, למשל מוצר כלשהו, או אספקה של שירותים, אבל לעיתים קרובות מדובר בחוזה על נכס בסיס פיננסי. נכס בסיס כזה יכול להיות מדד, נייר ערך, איגרות חוב, מטבעות מרחבי העולם, ריביות ועוד.
- התחייבות – מרבית החוזים העתידיים לא מכילים אופציה של ביטול העסקה. כמו מכשירים פיננסיים אחרים, ניתן למכור את החוזה, וכך בעצם להעביר את חובת קיומו לאחר. בהקשר זה נציין שמכשיר פיננסי קרוב לחוזה עתידי הוא האופציה, שבה יכול רוכש האופציה לבחור האם לממש אותה או לא.
- מועד – חוזים עתידיים נקובים לתאריך עתידי קבוע וידוע מראש.
- מחיר – מחיר שסוכם מראש להתממשות החוזה.
מסחר בחוזים עתידיים
בין הסוחרים בחוזים עתידיים ניתן למצוא חברות ואנשי עסקים, שמשתמשים בחוזים עתידיים ובאופציות על מנת לצמצם סיכונים ריאליים.
אנשים כאלה הם דוגמא טובה למשקיעים שנקראים מגדרי סיכונים. סוג נוסף של מגדרי סיכונים יהיו משקיעים פיננסיים, שמשקיעים במצורי השקעה כגון מניות ומדדים וגם בחוזים עתידיים.
לעיתים מדובר בתמהיל השקעות שבו החוזה העתידי הוא חלק מאסטרטגיית השקעה שבאה להקטין את הסיכון ממוצרי השקעה אחרים, למשל מפני ירידת ערך כללית בשוק המניות האמריקני.
מלבד מגדרי הסיכונים, ומתכנני האסטרטגיות, ישנם גם ספקולנטים ומשקיעים שמנתחים מצב עתידי של שוק, סחורה, מטבע חוץ מסוים, וכיוצא באלה, ועל סמך ניתוח כזה הם צופים אפשרות להרוויח מהשקעה בחוזה עתידי מתאים.
מגוון רחב
שוק ההון העולמי נעשה משוכלל ודינאמי. מכיוון שכך, התפתחו מוצרי ההשקעה ונעשו מגוונים מאוד. גם תחום החוזים העתידיים שותף לפריחה זו וניתן למצוא בו את האפשרות להשקיע בתחומים רבים מאוד.
חוזים עתידיים מסוימים ניתן לרכוש באמצעות הבנקים, אבל דרך פשוטה יותר היא לסחור בחוזים מסוגים רבים הרבה יותר באמצעות חברות שמאפשרות פלטפורמת מסחר ממוחשבת.
ישנן חברות שמאפשרות לסוחרים לא רק פלטפורמת מסחר כי אם גם קבלת הכשרה במסחר ובעקרונות של מסחר נבון בחוזים עתידיים.
סוגי חוזים
בין החוזים העתידיים ניתן למצוא:
- חוזים בתחום האנרגיה – חוזים על פחם, נפט מסוגים שונים, סולר.
- חוזים על מטבעות חוץ מסוגים שונים – התחייבות לרכישת (ומכירת) כמות מסוימת של מטבע, במחיר מימוש של מטבע אחר, במועד נקוב.
- חוזים על סחורות בתחום המזון – בדרך כלל על חומרי גלם. בין חוזים אלה ניתן למצוא חוזים על מחירי חיטה, כותנה, קקאו, צמר, מיץ תפוזים, קפה, תה, סוכר, תירס, שיבולת שועל, אורז, סויה, ועוד.
- חוזים על מדדים מובילים – למשל חוזים על מדדי בורסות מובילות כגון בורסות אמריקאיות, בורסת גרמניה, יפן, טייוואן ואחרות; חוזים על מדדים מתוך אותם בורסות, למשל מדדים המניות המובילות בבורסת נסד"ק, דאו ג'ונס וכן הלאה.
- חוזים על ריביות – למעשה מדובר כאן בחוזים על מחירי הכספים הצפויים של מדינות שונות בעולם.
- חוזים על מתכות יקרות – כגון על מחירי הזהב, הכסף, הפלטינה, ועוד.
- ראוי לציין שישנם חוזים עתידיים נוספים, ביניהם חוזים על מוצרים אקזוטיים, חומרי גלם מגוונים, מתכנות לתעשייה, חיות משק ועוד.