שיטת הנרות היפניים (ובאנגלית: Japanese Candlestick) הומצאה ככל הנראה על ידי סוחר אורז יפני בשם מוניישה הומה במאה ה-18.
שיטת הנרות היפניים נחשבת למוצלחת ומהימנה מאד ולכן מאז שהומצאה עמלים חוקרים ברחבי העולם במטרה ליישמה בתור מודל חיזויי להתנהגותם של שווקים בכלל ושוק המט"ח בפרט.
כדי להבין טוב יותר את יישומי שיטת הנרות היפניים נסביר תחילה מהו ניתוח הסתברותי.
ניתוח הסתברותי
ניתוח הסתברותי הוא ניסיון לנבא התרחשות עתידית על פי אירועים שהתרחשו בעבר. בהגה המקצועית, נאמר שניתוח הסתברותי הוא מודל חיזוי המתבסס על תוצאות אמפיריות.
לפי גישת הניתוח ההסתברותי, ניתן להתייחס להתנהגויות ולבחירות האנושיות כאל משנתה מקרי בעל התפלגות מחזורית כלשהי, המאופיינת בממוצע, סטיות מהממוצע וכיוצא בזה. באמצעות הניתוח ההסתברותי, ניתן אפוא לחקור את שיוויי המשקל שהתרחשו בעבר בין הביקוש וההיצע ולחזות באמצעותם את שיוויי המשקל שעתידים להתרחש וכן את הסטיות משיוויי משקל אלו.
מבנה הנרות היפניים
הנרות היפניים בנויים בצורה של גרף מקלות, שבו כל מקל מייצג את תנועת המחירים של היחידה/המדד הרלוונטי בטווח זמן מסוים. כל נר ונר בנוי משלושה חלקים – גוף ושתי פתיליות הנמצאות בחלקו העליון ובחלקו התחתון.
פתיליות אלו מכונות "הצל העליון והצל התחתון" של הנר. משמעותם של חלקיו השונים של הנר ביחס ליום המסחר הם כדלהלן:
הצל העליון – הפתילייה העליונה של הנר – מייצג את נקודת השיא של היחידה במחזור המסחר.
הצל התחתון – הפתילייה התחתונה של הנר – מייצג את נקודת השפל של היחידה במחזור המסחר.
קצהu העליון של גוף הנר – מסמן את מחיר/שער הפתיחה של היחידה במחזור המסחר.
קצהו התחתון של גוף הנר – מסמן את מחיר/שער הסגירה של היחידה במחזור המסחר.
נר ירוק מייצג יחידה שנסגרה בעליית שער בתום יום המסחר ונר אדום מייצג יחידה שנסגרה בירידת שער בתום יום המסחר.
בגרסאות אחרות של הנרות היפניים לנרות ישנם צבעים שונים. הגרסה הפופולרית הנוספת היא צבעי שחור ולבן.
נרות יפניים בשוק המט"ח
הנרות היפניים שימושיים מאד בניתוח ההתנהגות של שערי מטבעות חוץ. כל נר מייצג יום מסחר, כאשר קצהו העליון מסמל את שער השיא של אותו היום וקצהו התחתון את שער השפל.
שתי קצותיו של גוף הנר הם שער הפתיחה ושער הנעילה של המטבע באותו יום מסחר. אם שער הנעילה גבוה משער הפתיחה, צבע הנר יהיה ירוק וגופו יהיה חלול. לעומת זאת, אם שער הנעילה נמוך משער הפתיחה, צבע הנר יהיה אדום וגופו יהיה מלא.
שוק המט"ח על קצה המזלג
שוק מטבעות החוץ הוא השוק שבו מתבצעות רכישות ומכירות של מטבעות חוץ בעבור מטבעות מקומיים או מטבעות זרים אחרים.
שוק המט"ח הוא אחד מגדולי שווקי המסחר בעולם והיקף המסחר העולמי בו עצום בהשוואה למסחר בבורסות. שער מט"ח כולל יחס בין שני מטבעות כלשהם – המטבע המוביל והמטבע המובל.
המטבע המוביל קובע את יחס המחירים של שני המטבעות ומשמש למעשה כ"מילון" לערכי המטבעות. לדוגמא, שער דולר-שקל שבו דולר 1=3.5 שקלים, הוא שער המט"ח המציין את מספר השקלים הנדרשים לשם רכישת דולר אחד.
לפיכך, הדולר יוצג ביחידות שלמות ואילו השקל יוצג כמספר השקלים הנדרשים לשם רכישת יחידה אחת, ביחידות רציפות.
בשוק המט"ח הישראלי מתבצע רוב המסחר בדולר ($), באירו (€) ובשקלים. השערים הדומיננטיים הם: דולר : שקל; אירו : שקל, דולר : אירו; וכן שלושת השערים ההפוכים להם.